虚拟货币合规系列解读（三）：交易平台、ETC发行机构与区块链技术公司的机遇与挑战
本文作者：王琛、梁卓卿、任视宇、陈宇
引言
上篇我们梳理了虚拟货币的历史发展、技术基础及监管趋势，在此基础上作出专业解析，并介绍风险管理法律服务。对于虚拟货币相关的组织机构而言，包括但不限于各类虚拟货币交易平台、虚拟货币ETC发行机构及区块链技术公司。这些组织在推动虚拟货币发展的同时，也面临着不同的法律风险和挑战。本文将对这些组织机构在法律层面进行一些分析和讨论。
关键词
交易平台 ETC发行机构 虚拟货币 区块链
一、虚拟货币交易平台
全球各国的虚拟货币交易平台众多，它们提供不同的服务、支持不同的币种、并面向不同的市场。以下是一些知名的虚拟货币交易平台：
1.Binance（币安）：成立于2017年，是全球最大的加密货币交易所之一，提供多种加密货币的交易服务，包括比特币、以太坊等，并支持多种语言界面，包括中文。
2.Coinbase：成立于2012年，是美国最大的加密货币交易所，支持100多个国家和地区的使用，提供简单易用的交易界面，适合新手入门。
3.火币：成立于2013年5月，总部位于北京市海淀区。是一家全球领先的数字资产交易平台，提供比特币、莱特币等多种数字货币的交易服务。
4.FTX：成立于2019年，提供现货、合约、IEO、质押、NFT等多种服务，界面友好，支持中文，且安全性良好。
5.Kraken：成立于2011年，总部位于美国旧金山。是全球前五大加密货币交易所之一，提供多种交易功能，包括快速买币、质押赚利息以及选择权合约的交易。
6.KuCoin：成立于2017年，总部位于塞舌尔。是每日交易量第五大的中心化交易所，支持多种小币种交易和多种主流数字资产的交易，包括比特币、以太坊、莱特币等。
7.Bitfinex：成立于2012年，提供丰富的交易对和高级别的交易工具，适合专业交易者。
8.Gate.io：成立于2013年，提供比特币、以太坊、莱特币等主流数字货币以及其他多种加密货币的交易服务，界面友好，且支持中文。
9.Gemini：成立于2014年，是美国的一家受监管的加密货币交易所，提供比特币、以太坊等主流加密货币的交易。
10.OKX（原名OKEx）：成立于2017年，该平台提供币币、杠杆、期权/交割/永续合约、DEX交易、余币宝、DeFi挖矿、借贷等多种交易产品和服务，覆盖超过200个国家和地区，拥有庞大的用户群体。
虚拟货币交易平台作为连接投资者和虚拟货币市场的重要桥梁，必须严格遵守所在国家的法律法规，包括但不限于反洗钱（AML）、客户身份验证（KYC）规定及数据保护法规。例如，根据中国相关法规，虚拟货币交易平台不得在境内开展法定货币与虚拟货币兑换业务，也不得为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务。因此，这些平台在中国的运营受到严格限制。
二、虚拟货币ETC发行机构
虚拟货币ETF（Exchange-Traded Fund）是一种特殊的金融产品，它允许投资者通过传统的证券交易所间接投资于比特币等虚拟货币，而无需直接持有或交易这些加密资产。这种金融工具的出现，为投资者提供了一种更加便捷和受监管的投资虚拟货币的方式，同时也为加密货币市场带来了更多的合规性和透明度。
1.美国的虚拟货币ETC发行机构
美国证券交易委员会（SEC）历史上首次批准了比特币现货ETF，这标志着数字货币投资领域的一个重要里程碑，以下是一些获批的比特币现货ETF的发行机构介绍：
（1）Grayscale Investments：知名的数字货币投资公司，提供多种加密货币投资产品，包括比特币信托（GBTC）。Grayscale在加密货币投资领域具有较高的知名度和影响力。
（2）Bitwise Asset Management：总部位于美国的加密货币指数基金和资产管理公司，提供多种加密货币相关的投资产品，包括比特币ETF。
（3）Hashdex：专注于加密货币领域的投资公司，提供多种与加密货币相关的投资产品，包括比特币现货ETF。
（4）iShares：全球领先的交易所交易基金提供商之一，隶属于贝莱德集团（BlackRock）。iShares提供多种传统资产和创新资产类别的ETF产品，包括比特币现货ETF。
（5）Valkyrie Investments：数字资产投资和管理公司，专注于提供创新的加密货币投资解决方案，包括比特币现货ETF。
（6）Fidelity：全球领先的投资管理公司之一，提供广泛的金融服务和投资产品，包括比特币现货ETF。
2.香港的虚拟货币ETC发行机构
香港虚拟资产现货ETF的发行机构包括华夏基金（香港）有限公司、嘉实国际资产管理有限公司和博时基金（国际）有限公司。这三家机构已获得香港证监会（SFC）的批准，可以发行投资于比特币和以太坊现货的ETF产品。
（1）华夏基金（香港）有限公司：该公司是华夏基金管理公司在香港的子公司，该公司已获得香港证监会批准，计划发行能够投资于现货比特币和现货以太币的ETF产品。华夏基金（香港）与OSL合作，托管机构为中银国际英国保诚信托有限公司。
（2）嘉实国际资产管理有限公司：该公司是嘉实基金管理公司在香港的子公司，也是亚洲领先的资产管理公司之一。嘉实国际获得了在香港推出现货比特币ETF的有条件批准，并且据知情人士透露，其以太坊现货ETF也已获得香港证监会的原则性认可，嘉实国际同样选择了OSL作为首家虚拟资产交易平台和托管合作伙伴。
（3）博时基金（国际）有限公司：该公司是博时基金管理公司在香港的子公司，具有强大的资产管理和投资研究能力。博时基金（国际）与HashKey Capital Limited共同申请的两只虚拟资产现货ETF已获得香港证监会有条件批准。
这三家机构的获批，不仅为投资者提供了新的资产配置选择，也将进一步巩固香港作为国际金融中心和虚拟资产枢纽的地位。同时，这些机构的发行行为也展现了香港对于新兴金融领域的开放态度和创新精神，为其他国家和地区的虚拟资产监管提供了宝贵的经验。
但是虚拟货币ETF的发行机构通常需要具备一定的资质和监管合规记录，并且需要满足相关监管机构的要求，如在香港，发行虚拟资产基金产品的资管公司需要持有升级的9号牌，并且至少有一名有虚拟资产及相关产品管理经验的称职员工。此外，这些机构还需要确保其产品的风险披露和投资者教育工作得到充分执行。
三、区块链技术公司
1.Marathon Patent Group：是一家在北美地区运营的比特币挖矿公司，该公司是公开交易的比特币挖矿公司之一，以其规模、灵活性和可持续运营而著称。
2.Riot Blockchain：从生物技术公司转型为比特币挖矿公司，拥有大量矿机并运营数据中心，专注于通过大规模的挖矿设施扩展来支持比特币区块链。
3.Northern Data AG：通过合并成为世界上最大的区块链解决方案和数据中心解决方案提供商之一。
4.Argo Blockchain PLC：是一家总部位于英国的区块链技术公司，专注于大规模的加密货币挖矿业务。
5.Hive Blockchain Technologies：在加拿大创业板上市，是一家专门从事建设和运营尖端数据中心的公司，并在数字转型和比特币挖矿领域处于领先地位。
区块链技术公司通常涉及虚拟货币的挖矿、开发和交易等活动。这些公司在开展业务时需要确保其行为不违反当地的法律法规，尤其是关于金融活动和网络安全的规定。例如，中国政府严格禁止代币发行融资活动，认为此类活动涉嫌非法金融活动。因此，区块链技术公司在开展业务时，应确保其行为合法合规，避免触犯法律红线。
四、结语
综上所述，虚拟货币相关组织机构在开展业务时需要密切关注法律法规的变化，确保合法合规经营，同时积极应对可能面临的法律风险。对于投资者而言，参与虚拟货币投资交易活动也应充分了解相关法律风险，谨慎行事。我们期待与您携手，共同应对虚拟货币领域的法律挑战。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
