导读:在投资的广袤天地中,各类资产如同繁星闪烁,各自散发着独特的光芒。当我们将目光投向这璀璨星空时,不难发现,黄金在众多资产中宛如一颗耀眼的恒星,始终散发着稳定而迷人的光辉。
黄金投资,底仓之选
房产、股票、黄金、数字货币,谁能作为投资底仓?这个问题困扰着很多人。但在2024年末,相信很多投资者都已经有了自己的判断。
房产,曾经一度被视为投资领域的“定海神针”。过去,许多人坚信房产是稳赚不赔的投资,它不仅能提供居住之所,还承载着人们对财富增值的美好期许。然而,时过境迁,如今的房产面临着诸多挑战。政策的频繁调控,如限购、限售、房产税试点等政策的出台,使得房产市场不再像过去那样高歌猛进。交易成本也不容小觑,中介费、契税、维修基金等费用在购房过程中如影随形,增加了投资成本。
而且,房产的流动性较差,一套房产从挂牌出售到最终成交,往往需要数月甚至更长时间,期间还可能面临房价波动的风险。此外,房产的维护成本也较高,物业费、房屋修缮费用等每年都需要支出一笔不小的费用。这些都使得房产越发从投资属性变成了消费属性。
股票的每一轮涨跌都受到关注。在2019-2021年间,A股也曾让人相信是YYDS,但随后三年的震荡又让信心有所缺失。其中个股的选择尤其困难,不仅受到宏观经济形势、市场情绪的影响,还受到公司经营状况、行业竞争格局等多种因素的影响,波动剧烈。况且,股票市场的信息不对称问题较为严重,普通投资者往往难以获取全面、准确的信息,从而在投资决策中处于劣势。
数字货币,作为新兴的虚拟资产,近年来备受关注。它以其创新性和独特的投资逻辑吸引了不少投资者的目光。然而数字货币价格波动极大,在某些时期可能出现大幅上涨,为投资者带来惊人的回报。然而,其风险也极高。
数字货币市场缺乏有效的监管,价格容易受到操纵,投资者的权益难以得到保障。此外,数字货币的技术复杂性较高,对于普通投资者来说,理解和掌握其技术原理和投资风险具有一定的难度。对投资者来说,想要获得高额回报前,必须先做好爆仓的心理准备。
相比之下,黄金则是投资宇宙最闪耀的明星之一。黄金具有独特的货币属性,在历史上长期充当货币,至今仍是各国央行重要的储备资产。即使在信用货币时代,黄金的货币价值依然存在,在国际贸易、金融市场等领域发挥着重要作用。例如,在一些国际支付和结算中,黄金仍然是被认可的支付手段。
同时,黄金的年产量有限,这使得其具有稀缺性,而稀缺性是支撑资产价值的重要因素之一。
在经济不稳定时期,黄金更是展现出强大的避险功能。当通货膨胀加剧,货币贬值时,黄金价格往往会上涨,成为投资者保值增值的避风港。例如,在20世纪70年代的石油危机期间,西方国家面临严重的通货膨胀,黄金价格大幅上涨。地缘政治紧张局势也会推动黄金价格上升,因为黄金被视为一种安全的资产,投资者在政治动荡时期会倾向于持有黄金。此外,黄金的流动性极佳,在全球范围内拥有成熟的交易市场,投资者可以在短时间内将黄金变现,这为投资者提供了极大的便利。
黄金投资多路径,ETF优势绽光芒
在黄金投资的领域中,投资者拥有多种选择,如投资金条、金首饰或黄金ETF等,不同投资方式带来的回报有明显差异。
金首饰作为常见的黄金投资方式,兼具装饰和投资的双重属性。金首饰在市场上随处可见,购买方便,佩戴金首饰还可以展示个人品味和财富。然而,从投资角度来看,金首饰存在一些明显的缺点。金首饰的价格除了包含黄金本身的价值外,还包含了较高的加工费、设计费等附加成本,这使得其投资成本大幅增加,而在变现时,这些附加成本往往难以收回,导致投资收益降低。
金条投资是一种传统的黄金投资方式。购买金条可以让投资者直接拥有实物黄金,其纯度通常较高,具有较好的保值功能。投资者可以通过银行、金店或黄金交易所等渠道购买金条,购买过程相对简单明了。
然而,金条投资也存在一些不便之处。购买金条时,投资者需要支付一定的手续费和加工费,这增加了投资成本。存储金条也需要一定的费用,如购买保险柜或租用银行保管箱等,如果保存不当还有遗失的风险。此外,金条的流动性相对较差,出售时可能需要寻找合适的买家,交易时间和地点受到一定限制。
黄金ETF的出现,为投资者提供了一种全新的、更为便捷和高效的黄金投资方式。黄金ETF在证券交易所上市交易,投资者可以像买卖股票一样方便地进行交易,交易时间与股票市场相同,交易方式灵活。其交易成本较低,投资者只需支付少量的管理费和交易佣金,相比投资金条和金首饰,可以节省大量的成本。例如,一些黄金ETF的年管理费率可能仅为0.5%左右,而投资金条的手续费和存储费可能会达到投资金额的几个百分点。此外,黄金ETF的联接基金可以供没有证券账户的投资者投资。
黄金ETF的流动性佳,市场规模较大,交易活跃,投资者可以在市场交易时间内随时买卖,并且能够快速成交,不会因为交易量大而出现价格大幅波动的情况。这使得投资者可以根据市场变化及时调整投资策略,抓住投资机会。此外,黄金ETF紧密跟踪黄金价格,通过投资黄金ETF,投资者可以间接投资黄金,无需担心实物黄金的存储、保管和鉴定等问题,大大降低了投资门槛和风险。
黄金ETF竞技场,
华安黄金(518880)显锋芒
如何挑选ETF也是一门学问,这也是本号开立的初衷:为读者筛选出合适的ETF进行投资。在黄金ETF这个品类中,有2个指标需要注意:1)流动性,2)产品规模。
华安黄金ETF(518880,华安黄金ETF;联接基金A:000216,华安黄金ETF联接基金A;联接基金C:000217,华安黄金ETF联接基金C)作为国内首批黄金ETF,上市时间超过11年,其流动性非常好,近一年日均成交额超11亿元;场内最新规模超过270亿元,为亚洲规模领先的黄金ETF。(数据来源wind,截至2024年12月14日)
数据来源:Choice;数据截止:2024年12月14日
华安基金作为国内老五家公募基金之一,其指数团队拥有20多年经验,开创了多个第一。在2002年发行了国内第一只指数基金——华安上证180指数增强基金。此后,华安基金指数团队也屡创先河,开创了ETF联接基金、黄金ETF等多类基金产品,同时还积极探索海内外创新指数产品,如投资德国的基金德国ETF、首批投资日本市场主流指数的基金之一日经225ETF、首批恒生科技ETF,国内首批科创板行业主题ETF,国内首批国开债ETF等。
因此,记住这三句话:投资底仓配黄金,黄金投资看ETF,指数投资选华安。
风险提示:本基金为黄金主题基金,90%以上的基金资产投资于国内黄金现货合约,黄金现货合约不同于股票、债券等,其预期风险和预期收益不同于股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金,本基金风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似。作为黄金主题基金,本基金的表现与黄金价格相关性较高,需承担金价波动带来的相关投资风险,敬请投资人关注投资黄金主题基金的特有风险,如黄金市场波动的风险、基金投资组合回报与国内黄金现货价格回报偏离的风险、上海黄金交易所黄金现货市场投资风险等主要风险,基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,基金过往业绩不能预示未来收益。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险。投资人在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策,选择合适的基金产品。
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